KAP: ZPY ZP3F [ ] ZIRAAT PORTFOY UCUNCU ISTATISTIKSEL ARBITRAJ SERBEST (TL) OZEL FON FON SUREKLI BILGILENDIRME FOR
ORJINAL LINK: HTTPS://WWW.KAP.ORG.TR/Bildirim/1667999 FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU
FONA ILISKIN BILGILER
FONUN YATIRIM STRATEJISI VE RISK DEGERI
YATIRIM STRATEJISI RISK DEGERI
KURUCU, FONUN KATILMA PAYI SAHIPLERININ HAKLARINI KORUYACAK SEKILDE TEMSILI, YONETIMI, YONETIMININ DENETLENMESI ILE FAALIYETLERININ ICTUZUK VE IZAHNAME HUKUMLERINE UYGUN OLARAK YURUTULMESINDEN SORUMLUDUR. KURUCU FONA AIT VARLIKLAR UZERINDE KENDI ADINA VE FON HESABINA MEVZUAT VE ICTUZUGE UYGUN OLARAK TASARRUFTA BULUNMAYA VE BUNDAN DOGAN HAKLARI KULLANMAYA YETKILIDIR. FONUN FAALIYETLERININ YURUTULMESI ESNASINDA PORTFOY YONETICILIGI HIZMETI DE DAHIL OLMAK UZERE DISARIDAN HIZMET ALINMASI, KURUCUNUN SORUMLULUGUNU ORTADAN KALDIRMAZ. 6
FON PORTFOYU, KOLEKTIF PORTFOY YONETICILIGINE ILISKIN PYS TEBLIGI?NDE BELIRTILEN ILKELER VE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILECEK VARLIK VE HAKLARA ILISKIN TEBLIG?DE YER ALAN SINIRLAMALAR CERCEVESINDE YONETILIR.
FON, PORTFOY SINIRLAMALARI ITIBARIYLE; TEBLIG?IN 6. MADDESI CERCEVESINDE KATILMA PAYLARI SADECE NITELIKLI YATIRIMCILARA SATILMAK UZERE KURULMUS OLAN ?SERBEST FON? NITELIGINDEDIR. FON YONETIMINDE; TEBLIG?IN 17 ILA 24?UNCU MADDELERINDE PORTFOYE ALINACAK VARLIKLARA ILISKIN ORANSAL SINIRLAMALARA VE DIGER SARTLARA TABI OLMAKSIZIN, 25?INCI MADDESINDE YER ALAN SERBEST FONLARA DAIR ESASLARA TABIDIR. FON PORTFOYUNUN YONETIMINDE VE YATIRIM YAPILACAK SERMAYE PIYASASI ARACLARININ SECIMINDE, TEBLIGIN 4. MADDESINDE BELIRTILEN VARLIK VE ISLEMLERDEN, YABANCI PARA BIRIMI VARLIK VE ALTIN ILE DIGER KIYMETLI MADENLER VE BUNLARA DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARI DISINDAKILER ILE 6. MADDESINDE TANIMLANAN FON TURLERINDEN SERBEST SEMSIYE FON NITELIGINE UYGUN BIR PORTFOY OLUSTURULMASI ESAS ALINIR. FON PORTFOYUNE SADECE TL CINSI VARLIKLAR VE ISLEMLER DAHIL EDILECEK OLUP, YABANCI PARA BIRIMI CINSINDEN VARLIK VE ALTIN ILE DIGER KIYMETLI MADENLER VE BUNLARA DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARI DAHIL EDILMEYECEKTIR. FON PORTFOYUNE ALINACAK VARLIKLAR VE ISLEMLERE ILISKIN OLARAK TEBLIG VE KURUL?UN ILGILI DIGER DUZENLEMELERINE VE IZAHNAMEDE YER ALAN ESASLARA UYULUR. FON?UN YATIRIM STRATEJISI; BORSA ISTANBUL?DA ISLEM GOREN; ORTAKLIK PAYLARINDA, ORTAKLIK PAYLARINA AIT RUCHANLARDA, VARANTLARDA, VADELI ISLEM SOZLESMELERI, OPSIYON SOZLESMELERI VE DIGER TUREV ARACLARDA GUN ICINDE GERCEKLESEBILECEK FIYAT UYUSMAZLIKLARINI; PIYASA YAPICILIK ALGORITMALARI VE YUKSEK HIZLI ISLEM ALGORITMALARI KULLANARAK, AYRICA ISTATISTIKSEL ARBITRAJ FIRSATLARINI ALGORITMA DESTEKLI SISTEMLER ILE DEGERLENDIREREK SERMAYE KAZANCI SAGLAMAK VE PORTFOY DEGERINI ARTIRMAKTIR. FON, SOZ KONUSU YATIRIM STRATEJISI SONUCU OLUSAN POZISYON RISKLERINI UYGUN GORULEN YUKSEK KORELASYONLU YURT ICI PAY, PAY VADELI VEYA ENDEKS VADELI URUNLER YARDIMIYLA HEDGE ETMEYI AMACLAMAKTADIR. BU FINANSAL URUNLER YURT ICI ORTAKLIK PAYLARINA VE PAY ENDEKSLERINE DAYALI SPOT ISLEMLER OLABILECEGI GIBI BU VARLIKLARA DAYALI FORWARD VE OPSIYON GIBI TUREV SOZLESMELER DE OLABILIR. FON TARAFINDAN, YUKARIDA BELIRTILMEYEN YERLI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA VE BU ARACLARA DAYALI TUREV ISLEM VE SOZLESMELERE DE BORSADA VEYA BORSA DISINDA YATIRIM YAPILABILECEKTIR. SOZ KONUSU ISLEMLER YURT ICI ORGANIZE PIYASALARDA VE/VEYA TEZGAHUSTU OLARAK YAPILABILIR. ANCAK FON PORTFOYUNDE YABANCI PARA BIRIMI CINSINDEN VARLIK VE ALTIN ILE DIGER KIYMETLI MADENLER VE BUNLARA DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YONELIK ORGANIZE VE/VEYA TEZGAHUSTU TUREV ARACLARA YER VERILMEYECEKTIR. FON PORTFOYUNDE YER ALABILECEK FINANSAL VARLIKLARA, ISLEMLERE VE SOZLESMELERE DETAYLI OLARAK ASAGIDA YER VERILMISTIR: FON PORTFOYUNE TL CINSI OLMASI KOSULUYLA; REPO, TERS REPO, TAKASBANK PARA PIYASASI ISLEMLERI, DEVLET IC BORCLANMA SENETLERI, TURKIYE?DE MUKIM SIRKETLER TARAFINDAN IHRAC EDILEN OZEL SEKTOR SERMAYE PIYASASI ARACLARI (ORTAKLIK PAYLARI VE BORCLANMA ARACLARI), TCMB, HAZINE VE IPOTEK FINANSMANI KURULUSLARI TARAFINDAN IHRAC EDILEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI, KAMU VE/VEYA OZEL SEKTOR TARAFINDAN IHRAC EDILEN KIRA SERTIFIKALARI ILE VARLIGA/IPOTEGE DAYALI MENKUL KIYMETLER VE/VEYA IPOTEK VE VARLIK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, YURT DISI IHRACCILARIN CIKARMIS OLDUGU TL CINSI MENKUL KIYMETLER, VARANTLAR, SERTIFIKALAR ALINABILIR. FON PORTFOYUNUN TAMAMININ, KURUCU TARAFINDAN UYGUN GORULDUGU DURUMLARDA VADELI MEVDUATTA DEGERLENDIRILMESI MUMKUNDUR. FON YATIRIM ONGORUSU DOGRULTUSUNDA, TL CINSI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA, BORSA DISI SOZLESMELERE, VADELI ISLEM SOZLESMELERINE, OPSIYON, SAKLI TUREV ARAC, VARANT, SERTIFIKA, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO ISLEMLERINE, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI VE DIGER HERHANGI BIR YONTEMLE KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLERE VE MENKUL KIYMETLERE YATIRIM YAPARAK SERMAYE KAZANCI SAGLAYARAK PORTFOY DEGERINI ARTIRMAYI AMACLAMAKTADIR. PORTFOYDE ARBITRAJ OLANAKLARINI TL CINSINDEN TUREV ENSTRUMANLARINDA ALINAN KORUNMA VEYA YATIRIM AMACLI POZISYONLARLA DESTEKLEYEREK, MUTLAK GETIRI YARATMAK HEDEFLENMEKTEDIR. FONUN VADE VEYA LIKIDITE ACISINDAN BIR YONETIM KISITLAMASI YOKTUR. FON TEBLIG?IN 4. MADDESINDE YER ALAN VARLIKLARA VE/VEYA ISLEMLERE DAYALI FORWARD ISLEMI YAPABILIR. VADELI ISLEM SOZLESMESI, OPSIYON VE VADELI ISLEMLERE DAYALI OPSIYON SATIN ALABILIR. AYRICA VIOP?TA ISLEM GOREN VADELI ISLEM SOZLESMELERI, OPSIYON SOZLESMELERI VE/VEYA BORSA DISI TUREV ARACLAR DA PORTFOYE DAHIL EDEBILIR. ANCAK, TUREV ISLEMLERININ HICBIR TARAFI YABANCI PARA BIRIMI CINSINDEN VARLIK VE ALTIN ILE DIGER KIYMETLI MADENLER VE BUNLARA DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARINDAN OLUSTURULAMAZ. FON YATIRIMLARINDA, ACIGA SATIS ISLEMLERI ARACILIGI ILE DIGER FONLARIN TABI OLDUGU SINIRLAMALARA TABI OLMAKSIZIN DAHA YUKSEK ORANDA KALDIRAC YARATABILMESI MUMKUNDUR. FON UYGULAYACAGI STRATEJIDE, BEKLENEN GETIRIYI ARTIRMAK VEYA RISKTEN KORUMA SAGLAMA AMACIYLA, KALDIRAC YARATAN ISLEMLER GERCEKLESTIREBILIR. KALDIRAC YARATAN ISLEM; FON PORTFOYUNE TUREV ARAC (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARAC, VARANT, SERTIFIKA DAHIL EDILMESI, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO ISLEMLERINI, OPSIYON ALIM VE SATIMI ILE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARINI, DAYANAK VARLIGI ORTAKLIK PAYI VE ENDEKSLERI, FAIZE DAYALI MENKUL KIYMETLER VE ENDEKSLERI VE DIGER HERHANGI BIR YONTEMLE KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLERI IFADE EDER. TUREV ISLEMLER HEM TEZGAHUSTU PIYASALAR ARACILIGI ILE HEM DE ORGANIZE PIYASALAR ARACILIGIYLA YAPILABILECEKTIR. FON PORTFOYU REPO/TERS REPO PAZARINDAKI ISLEMLERIN YANI SIRA MENKUL KIYMET TERCIHLI REPO PAZARI VE/VEYA PAY SENEDI REPO PAZARI?NDA ISLEM YAPABILECEKTIR. FON KREDI ALABILIR, ODUNC MENKUL KIYMET ALABILIR, VEREBILIR, KREDILI MENKUL KIYMET ISLEMLERI VE ACIGA SATIS GERCEKLESTIREBILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN TUM HISSE SENETLERI VE KIYMETLI MADENLER ODUNC ISLEMINE KONU EDILEBILECEKTIR. FON SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI ODUNC MENKUL ISLEMLERINE DAIR TEBLIG?IN 22. MADDESINDEKI SINIRLAMALARA TABI DEGILDIR. ODUNC ISLEMLERE DAIR UYGULANACAK ESASLAR ISE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBER?IN 4.2.5. MADDESINDE BELIRTILMISTIR.
YONETICI TARAFINDAN, FON PORTFOYUNDE YER ALABILECEK VARLIK VE ISLEMLERE DAIR 2.3. MADDESI CERCEVESINDE OLMAK KAYDIYLA, AZAMI BIR SINIRLAMA GETIRILMEMIS OLUP, YABANCI PARA BIRIMI CINSINDEN VARLIK VE ALTIN ILE DIGER KIYMETLI MADENLER VE BUNLARA DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YER VERILMEYECEKTIR. TEBLIG VE REHBER HUKUMLERI CERCEVESINDE, BU KAPSAMDA YATIRIM YAPILABILECEK TUM VARLIK VE ISLEMLERE YATIRIM YAPILABILECEKTIR.
PORTFOYE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACIYLA FONUN TURUNE VE YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLACAK SEKILDE VE KURULCA BELIRLENECEK ESASLAR CERCEVESINDE TUREV ARAC (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARAC, VARANT, SERTIFIKA, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO ISLEMLERI, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI VE DIGER HERHANGI BIR YONTEMLE KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLER DÂHIL EDILEBILIR. SU KADAR KI, KALDIRAC YARATAN ISLEMLERIN HICBIR TARAFI YABANCI PARA BIRIMI CINSINDEN VARLIK VE ALTIN ILE DIGER KIYMETLI MADENLER VE BUNLARA DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARINDAN OLUSTURULAMAZ. FON PORTFOYUNE ALINAN VE 3.3. MADDESINDE TANIMLANAN KALDIRAC YARATAN ISLEMLERIN FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLMASI ZORUNLUDUR.
PORTFOYE BORSA DISINDAN TUREV ARAC (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), REPO VE TERS REPO SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR. BORSA DISI SOZLESMELER FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLARAK FON PORTFOYUNE DAHIL EDILIR. SOZLESMELERIN KARSI TARAFLARININ YATIRIM YAPILABILIR DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, HERHANGI BIR ILISKIDEN ETKILENMEYECEK SEKILDE OBJEKTIF KOSULLARDA YAPILMASI VE ADIL BIR FIYAT ICERMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR OLMASI ZORUNLUDUR. AYRICA, PORTFOYE BORSA DISI TURK LIRASI CINSI TUREV ARACLAR (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), REPO VE TERS REPO SOZLESMELERININ KARSI TARAFININ DENETIME VE GOZETIME TABI FINANSAL BIR KURUM (BANKA, ARACI KURUM VB.) OLMASI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE `GUVENILIR` VE `DOGRULANABILIR` BIR YONTEM ILE DEGERLENMESI ZORUNLUDUR. ISBU ARAC, SOZLESME VE ISLEMLERIN HICBIR TARAFI YABANCI PARA BIRIMI CINSINDEN VARLIK VE ALTIN ILE DIGER KIYMETLI MADENLER VE BUNLARA DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARINDAN OLUSTURULAMAZ.
FON HESABINA KREDI ALINMASI MUMKUNDUR.
FON PORTFOYUNE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI DAHIL EDILEBILIR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ DAYANAK VARLIKLARI, KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARI, ORTAKLIK PAYLARI, FAIZ, ORTAKLIK PAY ENDEKSLERI, FINANSAL ENDEKSLER OLABILMEKTEDIR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACININ GETIRISI TEMELDE; IHRAC EDILECEK BIR BORCLANMA ARACININ GETIRISINDEN VE YATIRIM YAPILAN DAYANAK VARLIGIN FIYAT DEGISIMINE BAGLI OLARAK ICINDE BARINDIRDIGI TUREV ARACA/ARACLARA GORE OLUSACAK BIR GETIRIDEN OLUSMAKTADIR. DIGER TARAFTAN, SADECE TURKIYE?DE IHRAC EDILMIS YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ FON PORTFOYUNE ALINABILECEK OLMASI SEBEBIYLE, KURUL?UN BORCLANMA ARACLARINA ILISKIN DUZENLEMELERI CERCEVESINDE NITELIGI ITIBARI ILE BORCLANMA ARACI OLDUGU KABUL EDILEN SERMAYE PIYASASI ARACLARINDAN, YATIRIMCI TARAFINDAN ODENEN BEDELIN TAMAMININ GERI ODENECEGI TAAHHUDUNU ICEREN OZELLIKTEKI ARACLAR FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILECEKTIR.